6月9日，在中国电器工业协会的指导及支持下，格物致胜基于电器行业丰富的市场研究经验发布了《2023年中国电器行业系列白皮书》（以下简称：白皮书）对市场十年发展情况进行总结和展望。

从本期开始，格物致胜将在线带领大家共同深入解析白皮书，梳理中国电器行业的创新及发展趋势，找到新动能、新增量。首先，将从低压电器市场的增长与细分的角度进行详细阐述与预测。

中国低压市场规模

低压电器产品产量数量较多，应用行业广泛，市场发展较为成熟，白皮书显示2022年后低压电器行业整体市场呈现稳步回升的态势。

2022上半年多地因疫情封控，部分企业生产工厂和多数项目停工，对低压电器行业的供货、需求都造成严重影响，行业增速下滑，同比增长-9.4%。2023年，制造业的海外转移、建筑行业持续下行，导致低压电器行业增长不及预期，仍然呈现下滑趋势。

中国低压电器市场规模2012-2027E（亿元）

数据来源：格物致胜访谈及行业积累

但预计2023年后，国民经济复苏进程将呈现上升趋势，建筑行业触底反弹缓慢恢复，新能源领域呈现爆发式的增长，工业行业有抬头的趋势，基础设施行业项目数量呈现逐年递增，低压电器行业呈现乐观向上的趋势。

01

中国低压市场规模-产品细分

白皮书细分产品应用领域：

低压电器产品主要产品是三断一接，约占整体低压电器产品的80%。

配电产品中框架主要应用于建筑、风电、基础设施等领域。塑壳产品在下游行业应用比较平均，其中建筑、工业为主要行业。

终端产品中微断产品应用依托建筑领域，有广泛的受众场景，市场体量大，在低压电器市场占比约25%。

控制产品行业集中于工业OEM，跟工厂自动化相关性较强。

2022年低压电器市场规模产品细分（亿元）

数据来源:格物致胜访谈及行业积累

根据以上数据，白皮书针对细分产品未来的走势进行了预测性分析。

配电产品中框架、塑壳断路器和新能源、基础设施及工业项目关联性强。“十四五”期间，国家继续加大基建、新能源行业投资，将带动框架断路器、塑壳断路器以及隔离开关等产品业绩增长。终端产品中微断产品地产领域应用占比较高，地产行业呈现复苏态势但是上升速度较慢，因此产品业绩增速放缓。

02

中国低压市场规模-用户行业细分

白皮书中针对2022年建筑、工业项目、工业OEM、发电&电网、基础设施、个人用户6大行业的业绩进行了分析和总结。

由于2022年上半年疫情的重创以及下半年的内需增长受房地产拖累等因素，6大行业的业绩相较于2021年均出现不同程度的下滑。

中国低压电器市场规模用户行业细分-2022（亿元）

数据来源：格物致胜访谈及行业积累

2022年，低压电器整体市场中建筑和工业项目让占比较高，二者占比合计超过50%；发电&电网和工业OEM的业绩份额大致相同。2022年各行业中，房地产供需双弱导致建筑行业增速下滑严重，基础设施行业投资增速放缓项目数量减少，增速下滑相比严重。

03

中国低压市场规模-区域细分

华东、华南、华北区域是经济主力区域，业绩加总占总体的70%左右，体量大，2022年上半年受疫情封控的影响业绩下滑明显，未来在经济复苏上升的态势下保持稳定增长。

西北、西南、东北区域主要是经济体量相当，受地理位置或产业发展限制，市场规模较小，未来“西部开发”及“东北复兴”等政策的加持，区域城镇化进程加快，工业新能源等产业急速扩张，推动了低压电器市场的发展。

华中区域应国家号召加快中西部的发展方针，经济发展加速，带动了低压电器市场的发展。

中国低压电器市场规模-分区域-2012,2022,2027E（亿元）

数据来源：格物致胜整理

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中国低压市场规模-渠道细分

渠道市场&行业市场

低压电器产品主要是以渠道市场为主，业绩接近整体业绩的80%。大部分代理商主要是承担物流、垫资等作用，少数代理商具备开拓项目的能力。

如下图所示，在未来的预期增速上，行业市场远远高于渠道市场，行业市场的规模将进一步快速扩张。

中国低压电器市场分渠道规模行业/渠道-2022(亿元）

数据来源：格物致胜整理

盘厂&非盘厂市场

全国盘厂数量众多，市场相对比较分散，存在大量的小型盘厂，小型盘厂盈利能力和抗风险能力较弱，利润率随着盘厂规模扩大而提高。

如下图所示，低压电器产品的流向到盘厂的业绩占整体业绩的65%+，是低压电器产品主要流通渠道，是低压电器产品企业的主要的客户群体，是各企业必争的渠道，为了加强盘厂领域竞争力，抢占盘厂客户，头部企业纷纷设置针对盘厂的服务团队。

中国低压电器市场分渠道规模-盘厂/非盘厂-2022（亿元)

数据来源：格物致胜整理

注:盘厂的货物可能来自于直销和分销

本期通过产品、用户行业、区域和渠道四大细分领域，针对中国低压电器市场规模进行了详细的分析和预测。在过去的一年，受疫情反复以及市场环境等诸多因素影响，低压电器行业各企业举步维艰，困难重重，但随着经济的复苏，预计2023年后低压电器市场将进一步回暖，未来发展趋势也将持续向好。